【炒股講座】怎樣在股市獲得穩(wěn)健收益
一、為什么股市值得投資
1、股票投資可以提高判斷力，尤其是價值判斷能力。
2、全世界最富裕的人都在投資股市。
3、投資股票就是分享經(jīng)濟發(fā)展的成果。
把投資當(dāng)做一件長久的事情去做，股票投資是一生資產(chǎn)配置、財富管理最重要也是不可或缺的領(lǐng)域。只要掌握了正確的方法，長期實踐，你也能夠像那些聰明人、富有的人一樣，獲得長久穩(wěn)定的回報。
二、建立正確的認(rèn)知和心態(tài)
1、長期收益風(fēng)險比最高。
2、越早入場越好，投資是一門越老越香的手藝。
3、長期來看，股市最終是向上的。股票價格的波動，第一時間就能意識到風(fēng)險，而P2P等固定收益類理財產(chǎn)品，因為風(fēng)險不被看見，時間越長，資金盤越大，風(fēng)險越大。“你在意別人的利息，別人在意你的本金”
4、建立合理的收益預(yù)期，能夠幫助你避免很大的風(fēng)險，巴菲特的50年的年化收益不到25%。
5、堅持價值投資。頻繁交易，你每年付出的交易成本都百分之十幾了，賺錢的可能性就很小了。
6、股市作為長期投資選擇，股市投資的風(fēng)險近乎0
7、股票買入就能第一時間意識到風(fēng)險，價格在第一時間波動。但是高風(fēng)險債券，從第一時間拿利息，第一時間錢越來越多，隨著時間推移風(fēng)險越來越大，而且還看不到風(fēng)險。
8、發(fā)達國家的大部分公共資產(chǎn)都配置在股票上，長期下來這些資產(chǎn)來自股票的收益率是最高的。
三、投資股市需要基本的知識和技能
1、增長率和性價比。衡量公司業(yè)績增長還是下降，需要看同比。（同比是往年同期相比；環(huán)比是和上下臨近的日期相比）
2、股票的價格并不反映公司市值的大小。發(fā)行股數(shù)不同，估值是股數(shù)每股價值。
3、市盈率是反映市場對一支股票估值最通俗的指標(biāo)。（市盈率是股票價格和每股收益的比率）市盈率越高，這只股票越貴。
4、搜集和分辨信息，來敲你門的機會，往往是別有用心的機會。
a、重視一手信息。尋找信息的源頭，確認(rèn)真實性、可靠性或者弄清楚什么人在什么場合發(fā)表的；
b、巨潮資訊網(wǎng)找原始公告，國家行業(yè)協(xié)會網(wǎng)站；
c、辨別信息的真?zhèn)巫钪饕砍ＷR*。
d、內(nèi)幕消息對和你說的人他是否有什么好處，和你說公司發(fā)展好，展現(xiàn)的是他對自己生意的信心，但是立場不客觀。
5、性價比高的股票，就是根據(jù)當(dāng)前的市盈率，你認(rèn)為未來這家公司業(yè)績的增長，會比別人認(rèn)為的更好。
四、A股是更適合散戶的市場
1、不設(shè)門檻，相比美股更多的人投資股票，而不是基金。美股可以選擇養(yǎng)老金投入哪一個基金對于投資人保護機制不強。
2、T+1的交易設(shè)置，保護散戶不容易被機構(gòu)收割。
3、垃圾股退市不通暢，有借殼上市的機會。就像借江南嘉捷上市的360上漲了好幾倍。
4、不熟不做的原則，投資A股有信息上的便利。投資你用過的產(chǎn)品，選擇有打過交道的產(chǎn)品。
5、莊家操縱被夸大，如不與管理層勾結(jié)，操縱股票根本不可能。但肯定有不正常的股，因此需要選擇與好公司為伍。
6、熔斷機制，當(dāng)股指波幅達到規(guī)定的熔斷點時，交易所為控制風(fēng)險采取的暫停交易措施。
7、投資股市是選擇與好的上市公司為伴，把我們資金投入到好的股票當(dāng)中，這樣從長期來看收益才有保障。
五、如何找到好公司
●用合適的價格買好公司。
●用極低的價格買一般的公司。
大公司不等于好公司，根據(jù)時代的不同衡量好公司的標(biāo)準(zhǔn)也不一樣，投資投的是未來，好公司的標(biāo)準(zhǔn)就是它未來的成長性怎么樣
不一定大公司的成長性就好，但是大公司關(guān)注的人很難以合理的價格買入。
什么樣的公司能夠不斷的打勝仗，搶占被人的地盤；什么的管理管理團隊讓人愿意追隨？
1、區(qū)分外延性增長和內(nèi)生性增長。外延性增長主要是由資金驅(qū)動型，往往不可持續(xù)；內(nèi)生性增長主要是指有品牌、用戶粘性和復(fù)購率驅(qū)動，消耗較小的資源，可持續(xù)性強。
2、從復(fù)購率看增長。白酒>手機>筆記本>電視
3、從產(chǎn)業(yè)鏈中看地位，產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)商業(yè)模式的核心環(huán)節(jié)。利樂和京東方不會因為其他產(chǎn)商的價格優(yōu)勢而失去訂單。
4、看清市場的成長空間。增長依賴于地域擴張，或者是區(qū)域企業(yè)走向全國，還是走向全世界。
5、找好的管理團隊。好的管理團隊本身能構(gòu)建一套強大的商業(yè)模式，做出顛覆行業(yè)的事情、，管理團隊強大的執(zhí)行能力把商業(yè)模式構(gòu)建出來，構(gòu)建強大的商業(yè)模式，構(gòu)建更緊密的合作關(guān)系
6、從熟悉的領(lǐng)域開始，好公司是最終讓所有人一起賺錢
六、如何衡量股票的貴賤？
1、嬰童期——初創(chuàng)業(yè)期，A股沒有，建議避開。風(fēng)險極高
2、青年期——中小板和創(chuàng)業(yè)板，萬千到一個億的凈利潤，往往市盈率很好，需要計算性價比。
3、壯年期——大部分傳統(tǒng)行業(yè)的公司，行業(yè)位置相對固定�？礃I(yè)績是否平穩(wěn)和下滑的風(fēng)險，市盈率一般不超過20倍和是否分紅。傳統(tǒng)公司進入新領(lǐng)域，可以給出5%—10%的溢價，不能太高。如：招商銀行、茅臺
4、老年期——煤炭、鋼鐵和水泥行業(yè)等屬于要淘汰的行業(yè)，估值要用市凈率（PB）
青年期公司
中小創(chuàng)，利潤在五千萬到一個億的凈利潤，處于新興熱門行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)，新能源，節(jié)能環(huán)保。
你看好的這個行業(yè)，但未來行業(yè)成熟收獲大量利潤的時候，你投資的公司是不是仍然在行業(yè)第一位�，F(xiàn)在騰訊和阿里是互聯(lián)網(wǎng)的老大，但是十年前老大是盛大，十五年前是新浪和網(wǎng)易。
投資成長期、青年期的公司，既要看到它光鮮亮麗的一面，也要注意計算它的性價比。未來業(yè)績的成長會怎么樣，對應(yīng)業(yè)績的成長，你所付出的代價是否值得。
中壯年期公司
第一，我們看他的整體的業(yè)績表現(xiàn)是不是平穩(wěn)，有沒有重大風(fēng)險。
對中壯年期的公司、傳統(tǒng)行業(yè)的公司，要看他是不是進入新的領(lǐng)域，不要因為它進入了新領(lǐng)域，而去支付更高的溢價，用成長股的估值來給他定價
中壯年的公司不要超過20倍的市盈率，但是如果業(yè)績增長比較快有百分之十幾，可以在十幾倍市盈率的時候買入，不要超過20倍。對于穩(wěn)定發(fā)展階段公司，在20倍的市盈率買入，相當(dāng)于投資需要20年才能回本。
如果公司所處行業(yè)已經(jīng)趨于平穩(wěn)，那應(yīng)該更關(guān)注分紅率，前提是市盈率不能太高
有股息很高，高于銀行的理財產(chǎn)品，但市盈率已經(jīng)12倍。就算拿到5%的分紅，當(dāng)市盈率如果從12跌到8倍的時候，是幾年的股息都不能彌補的。同樣如果只有8的市盈率，還有5%的股息，當(dāng)市盈率到10倍的時候，還能夠獲得25%的資本增值回報。
投資壯年時期的企業(yè)更側(cè)重防守，以較低的價格買入。往往很多有高收益的機會，恰恰是因為低風(fēng)險，從很低的水平線上起步，才能夠打開更好的收益空間
老年期的公司
比如煤炭、鋼鐵、水泥在國家供給側(cè)改革、產(chǎn)業(yè)升級、節(jié)能環(huán)保中需要淘汰一些產(chǎn)能的行業(yè)，但是未來我們還是離不開他們。
對于老年期企業(yè)估值要用PB，就是市凈率，市凈率是每股價比上每股凈資產(chǎn)。不再關(guān)注當(dāng)下盈利與否，投資這類企業(yè)，往往它不賺錢的時候是最好的時候。
理解看似不合理的漲跌
市盈率很高了為什么還一直漲？
估值方式錯了，老年期的企業(yè)一個250億市值的鋼廠，凈資產(chǎn)500億，但是每年利潤只有千萬，市盈率有上百倍。但市凈率只有0.5倍。
為什么低市盈率的股票在下跌？
中壯年的公司，增長速度放緩，個位數(shù)的市盈率可能才是合理的，但是有什么消息能讓估值有一波回調(diào)也是正常的
青年公司看市盈率，中壯年公司把市盈率和股息率結(jié)合來看，老年期企業(yè)看市凈率。
七、適合職場人的投資方法
1、選擇投資短中長投資領(lǐng)域
a、短線，一般不超過一個禮拜，是零和博弈，參考5日均線。適合反應(yīng)靈敏的年輕人。關(guān)注5日均線。適合爆發(fā)力強、反應(yīng)靈敏、思維敏捷
b、中線和長線，持有3個月以上，看到新一個季度的業(yè)績公布。一般40歲以上，參考30日和60日均線。對于中長線來說，一個公司發(fā)布了最新的業(yè)績，預(yù)示著基本面的拐點來領(lǐng)，但股價不是一蹴而就的。
不同的人性格不一樣，風(fēng)險承受能力不一樣，有些人爆發(fā)力很強，有些人耐力很強。把自己性格上的優(yōu)點變成我們投資心態(tài)的長處，做投資就會更成功。
成長股：青壯年的公司
穩(wěn)健收益性，大品牌，招商、茅臺。中壯年階段的公司，在這個領(lǐng)域里面逐步提升自己信息搜集的能力，數(shù)據(jù)分析的能力。
2、建立投資紀(jì)律。
針對每天的收盤價格，去做出第二天買和賣的決策；制定盈利位25%、30%，基本面不發(fā)生重大變化，不著急賣掉。
在明天掛一個今天收盤的賣單
壞的投資就是每時每刻你都需要去做決策，如果每時每刻在做決策，質(zhì)量一定是比較低的，因為是根據(jù)股價變化、盤面變化做出，不是根據(jù)價值做出
八、避開陷進和騙局。
1、遠離內(nèi)幕消息，90%的消息都是道聽途說的二手三手消息，大概10%的消息，離真相比較接近，但傳到你耳朵的時候，已不是內(nèi)幕。很多內(nèi)幕消息都是別有用心的人傳出來騙人的。
2、公開的信息容易被輿論的鼓手放大和曲解。第一，不能光看利好利空，要區(qū)分大小。第二、警惕左右手互搏。比如蘇寧的線上布局。
3、認(rèn)真看公告，掌握了絕大多數(shù)懶得看、也完全不知道的重要信息。
4、長期用消息炒股，喪失了基本的搜商和基礎(chǔ)的分析判斷能力
5、追求長久穩(wěn)定盈利的人，真正需要的是一手的公開資料、獨立自主的分析思考、對市場和個體企業(yè)的價值判斷。
6、警惕左右互博的布局，比如蘇寧布局O2O，沒有增量只是延緩衰弱。
7、股票是長期收益風(fēng)險比最高的投資品種，不論你是還沒參與，還是不敢參與，或者曾經(jīng)虧損，都應(yīng)該樹立長期投資的信心。
8、投資股市的兩個重要概念：增長率和性價比；還需要訓(xùn)練你信息搜索和分辨的能力
9、在中國A股給我們得天獨厚的優(yōu)勢，接受不完美，你的任務(wù)不是和陰暗面抗?fàn)�，而是找到真正的好公司�?/div>
10、好公司的特點：好品牌，好口碑，極強的用戶粘性，極高的復(fù)購率，和極其穩(wěn)固的商業(yè)模式和產(chǎn)業(yè)鏈地位。對于新手從周邊行業(yè)開始，尋找這樣的好公司。
11、學(xué)會衡量股票的貴賤，好公司還得配上合理的價格才會是一支能夠帶來顯著投資回報的好股票。對于不同階段企業(yè)用不同的估值方法
12、繁忙的職場人一樣可以買股票，堅持中長線的價值投資，建立行之有效的交易紀(jì)律，能讓你事半功倍。
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